瞄股網6月28日:短線大盤還將繞3000點反復 市場聚焦G20會議洽談結果

2019-06-28 08:08:22來源:瞄股網作者:小思

  今日可申購新股:無。

  今日可申購可轉債:安圖轉債。

  今日可轉債上市:無。

  今日上市新股:中國衛通。

  今日A股市場分紅與財經日歷:中持股份、四通股份、瑞斯康達等。

  既有科創板第一股開始申購給市場帶來的興奮,也有茅臺股價盤中超過千元給市場帶來的爭議,既有量能不足及獲利回吐的壓力,也有市場對 G20 會議的等待,周四大盤走出反彈走勢。最終,大盤以上漲 0.69%收盤,創業板上漲 1.38%,兩市總成交量較前一交易日增加 21.47%,這表明在 G20 會議結果未塵埃落定前,場外資金主要還是觀望為主,場內資金則活躍度提升,市場情緒較為平穩,但信心仍不足。

  量能有所增加,個股活躍度回升,分化仍存在,當日有 59 家個股漲停,有 7 家個股跌停,漲幅超過 5%個股有 142 家,跌幅超過 5%個股有 22 家,個股漲多跌少,市場熱點較為明確,那就是科技為主線,漲幅居前的為 5G、半導體、白酒、金融等,表現相對較弱的為石化、煤炭鋼鐵等,行情圍繞科創板為熱點展開,參股科創板股受到資金青睞,機構資金仍短期化為主,漲幅過高股繼續遭到拋售,底部股則受到資金呵護,高拋低吸還是機構資金樂此不疲的操作。量能略有釋放,賺錢效應回升,結構分化依舊,藍籌維護指數,題材重新活躍,是周四盤面主要特征。

  從技術上看,周四大盤高開高走,盤中震蕩加劇,午后盤口未有早盤強,呈價漲量增的態勢。大盤收盤站在 5 日線之上,3000 點及 90 日線得而復失,60 日線對大盤形成反壓,價漲量增的量價關系,短線大盤有望繼續挑戰 60 日線壓力,但量能若不能繼續釋放,則大盤繼續圍繞 3000 點反復。

  分時圖技術指標顯示,15 分鐘 SKD 指標金叉,但 60 分鐘的 K 線組合下影線較長,短線大盤盤中還有反復,技術上方向不明,橫盤修復技術指標為主。

  上證 50 價漲量增,收盤站在 5 日線上,短線盤中還有上沖要求,但 60 分鐘的 K 線組合形態,預示其還將橫盤運行為主。

  創業板價漲量增,5 日線對其形成支撐,價漲量增的量價關系,預示其還有上漲要求,挑戰近期高點壓力。

  綜合技術分析,我們認為,短線大盤還將繞 3000 點反復,等待 G20 會議結果,但階段性看,3000點上方運行是趨勢。

  財經要聞

  國務院常務會議確定進一步降低小微企業融資實際利率的措施

  瑞銀資產管理公布年中投資展望報告指出,中國股市可能在 2019年延續其增長路徑

  上海青浦區公布長三角一體化重大項目,總投資 8 1458 億

  銀保監會會議要求:完善內部激勵約束機制

  宏觀

  截至 6 月 26 日,滬深兩市融資余額合計 9062.4 億元,較前一交易日減少 4.3億元,本周融資余額累計增加 51.4 億元,6 月融資余額累計減少 85.7 億元,短期資金流出。6 月 27 日,陸股通資金流入 38.4 億元,其中滬股通流入 9.3億元,深股通流入 29.1 億元,本周陸股通資金累計流出 25.9 億元,6 月已累計流入約 426.0 億元,中長期資金在連續 3 個交易日流出后再次流入。從行業角度看,過去 5 個交易日,陸股通資金流入醫藥、非銀行金融電力設備等板塊,流出銀行房地產餐飲旅游等板塊。當前陸股通資金超配行業食品飲料家電、交通運輸餐飲旅游等板塊,超配比率分別為 13.7%、7.5%、1.7%、1.6%。

  根據我們跟蹤的市場情緒指標,昨日 200 日均線以上的個股占比約 55.3%,較5 日均值的 55.0%基本持平;賺錢個股占比約 37.2%,低于 5 日均值的 60.0%;漲幅超 5%個股占比約 3.8%,低于 5 日均值的 4.4%,市場短期賺錢效應回落;漲幅前 5%和 10%的個股成交額占比分別為 12.3%和 24.4%,相較于二者的 5 日均值 12.6%和 20.3%,市場資金集中度有所回升。

  操作策略

  當前,市場都將目光盯在 G20 會議上,中美首腦 G20 會議上洽談結果,對中美股市走勢都會產生影響,從市場觀點看,對洽談結果還是充滿預期。我們認為,此次 G20 會議結果固然對中美股市走勢有一定影響,但也僅是短期的、外在的,并不能決定各自股市運行的中長期趨勢,中長期走勢還是與各自的經濟狀況、估值高低、政策取向等內在因素密切相關,更與各自股市所處位置及市場供需關系有關。對于 A 股市場而言,我們認為,G20 會議結果對 A 股市場影響較之美股更是短暫的,不改中長期向上趨勢,其原因如下:

  其一,美股處于歷史高位,估值也出現泡沫化,去年下半年至今,出現過幾次較為深幅調整,甚至一度出現技術性熊市,但都能被力挽狂瀾式拉起,就在于美股是“美國夢”,無論是逼美聯儲降息,還是在中美貿易談判上及時釋放積極信號等,美政府千方百計扶美股于將傾,就是擔憂美股深幅回落。反觀 A 股市場,估值處于歷史低位,股價也非常便宜,對境內外中長期投資資金有較強的吸引力,即便短期波動,不影響中長期向上拓展空間。

  其二,我們一直強調,未來十年,中美經濟都是“補短板”的過程,中國經濟的短板在高新制造業,美國經濟的短板在基建,各自經濟的“補短板”過程,決定了各自未來投資重點之所在,也將決定資金將被政策吸引到“補短板”的投資場所,高新制造業的“補短板”只有通過資本市場才能實現,這就是為什么在 A 股市場推出科創板并試行注冊制的原因所在,基建投資的“補短板”依賴的是財政資金與信貸資金,這就是為什么特朗普能與民主黨達成 2 萬億基建投資計劃。所以,未來十年,到中國來投資股市,到美國去投資房地產

  其三,中國已下定決心通過資本市場的資源配置功能,來實現經濟動能轉換,這成為全國上下共識,借鑒美國過去十年通過資本市場成功實現經濟動能轉換的經驗,政策扶持 A 股市場,政策搞活 A 股市場,資本市場將是金融供給側改革的排頭兵,未來 A 股市場有望成為政策釋放的資金“蓄水池”,內外資的流入是“水到渠成”,有著源頭活水的 A 股市場,將逐步對外在因素影響有著較強的抵抗力與免疫。

  相反,我們注意到,處于歷史高位的美股,盡管也有著政府呵護,但走勢并不平穩,稍有風吹草動,就大起大落,典型的頭部特征。

  其四,經過過往的二次教訓,在貿易談判沒有塵埃落定前,A 股投資者不再提升市場預期,反而壓低市場預期,以時間換空間仍是市場共識,反觀美機構則總是不斷變換觀點,情緒左右著市場走勢。所以,已被壓低了預期的 A 股市場,一旦出現超預期因素,則大盤爆發力大,即便與預期相符,也不會出現深幅調整

  其五,從近期媒體報道看,美欲加征 3000 的關稅,還是受到來自其國內企業的壓力,兩敗俱傷的加征關稅,對美國經濟壓力也較大,美國政府也清楚經濟與利益對其票倉的影響,不會輕舉妄動的,會慎之又慎,對于中國而言,無論美是否加征 3000 億關稅,經濟轉型及穩增長的決心不會改變,政策的釋放不會改變,A 股市場地位與作用提升的趨勢不會改變。

  既有科創板第一股開始申購影響,也有茅臺股價盤中超過千元給市場帶來的爭議,既有量能不足及獲利回吐的壓力,也有市場對 G20 會議的等待,周四大盤走出小幅反彈走勢,但量能仍難釋放,3000點仍得而復失。我們認為,無論 G20 會議結果如何,都不改 3000 點上方迎接科創板交易的態勢,量能將決定大盤運行斜率。

  操作上,輕指數、重個股,建議逢低關注券商、5G、人工智能、重組概念股及科創板行業存量中細分子行業龍頭投資機會,回避股價短期漲幅過高股及退市風險股。

  風險提示:宏觀經濟不及預期,出現嚴重信用事件,政策變化不及預期。

  瞄股網6月28日,方正證券中原證券等僅供參考。

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